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去年法院受理信托纠纷标的额96亿余元 上海金融司法首期沙龙聚焦

发布日期:2021-11-20 09:30   来源:未知   阅读:

  中国青年报客户端讯(通讯员 高远 中青报·中青网记者王烨捷)日前,上海金融司法沙龙启动仪式暨首期研讨活动在上海市高级人民法院(以下简称“上海高院”)举行。

  首期金融司法沙龙以“金融资管纠纷中的热点法律问题”为主题,由上海高院金融审判庭庭长竺常赟作主报告,同济大学教授、上海市法学会金融法研究会副会长倪受彬,国泰君安证券股份有限公司质押融资部总经理胡旭鹏,上海市浦东新区人民法院金融审判庭庭长王鑫,上海金融法院综合审判一庭审判团队负责人朱颖琦等参与发言。

  据悉,金融资管行业是金融市场中发展最迅速、形式最多样、变化最丰富的领域之一。近年来,随着“刚性兑付”逐步打破,资管领域出现大量新情况、新问题。以资管中的信托纠纷为例,2018年上海法院受理信托纠纷8件,标的额5.89亿元。2020年,这个数字已经分别上升至72件、96.57亿元。

  面对这些新类型纠纷,如何看待资管关系的法律实质?如何解决投资者索赔纠纷中的实体和程序争端?成为了金融审判中亟待解决的问题。

  上海证监局局长程合红介绍,资管在金融体系中具有越来越重要的作用,截至到2020年年底,我国资管的总规模达到120万亿元,其中证券、基金、期货领域59万亿。上海在推进国际金融中心建设过程中,非常重视资管,目前上海地区共有证券、基金、期货经营机构109家,私募基金机构4600余家,资管的总规模已经达到了18.6万亿元。

  论坛中,朱颖琦提出,金融资管产品的基础法律关系是信托关系,她通过法律溯源,对资管纠纷的核心争议进行了深入分析,并建议加强基础理论研究,以监管规则和司法判例的良性互动勾勒金融机构信义义务的边界,通过丰富的信托司法实践探索创设受益人的救济权利、机制和路径。

  王鑫从“一般性注意义务履行”“专业性特别义务履行”两个方面,对资管产品管理人是否违背信义义务进行了解读。他认为,前者可以社会一般观念为判断标准,后者一般可以金融监管部门的认定与判断为宜。

  在谈及发行人、销售人的投资者适当性义务时,胡旭鹏认为,新《证券法》的颁布,首次将投资者适当性义务上升到立法层面,相对于以前的法律规定而言更为完善,为今后法院的法律适用提供了空间。

  倪受彬从制度构建的角度出发,阐述了投资者索赔时遇到的发行人、销售人、管理人失联,无法清算的情况。他建议投资双方签订合同时,应借助行业协会等机构,建立相关的清算程序,并在合同中写明,以及构建受托机构注意义务的行业标准,以作为司法裁判的依据。

  关于资管行业的未来发展,程合红提出六点建议:一是坚持资管产品信托法律关系的基本属性,二是强化资管机构的合规风控建设,三是发挥资管业务服务实体经济作用,四是为全球资产管理中心建设提供有力的法律保障,五是健全资管的体制机制,六是加强资管基础制度建设,尽快出台私募基金资管监管条例,研究完善证券投资基金法。

  记者了解到,首期金融司法沙龙开始前,上海高院通过官方微信平台“浦江天平”推出“英雄帖”,短短4天内吸引了近百人报名。